Vůz byl představen na frankfurtském autosalonu 14. 9. 1998. Škoda Fabia je nástupcem modelu Škoda Felicia, i když se téměř rok a půl vyráběly současně. V roce 2000 slavila Fabia úspěchy – prošla crash testem EuroNCAP se čtyřmi hvězdičkami a byla představena v Combi verzi. Tento model nabízí i sportovní verzi RS. Roku 2004 přišel první facelift první generace, s ním získala Škoda Fabia nový přední nárazník s kulatými mlhovkami, třetí opěrku hlavy na zadních sedadlech, volant z II. generace Octavie a na zadních světlometech se objevilo škodovácké C. O tři roky později byla představena na ženevském autosalonu druhá generace tohoto modelu, kombi se přidalo o něco později. Nyní je v prodeji třetí generace.